English
Русский
Выпуск:
Страницы:
48-52
Код УДК:
336.763.3:338.314
Рубрика:
Рынок ипотечных ценных бумаг играет большую роль в финансировании ипотеки в Российской Федерации. Планируется, что российские облигации с ипотечным покрытием будут привлекательными для инвесторов. Однако некоторые выпуски ипотечных облигаций не имеют фиксированной купонной ставки. В статье предлагается подход к определению процентных ставок по российским ипотечным ценным бумагам. Методика основана на расчете требуемой нормы доходности по ипотечным ценным бумагам (ИЦБ) и расчете денежного потока от ипотечного покрытия для определения годовой купонной ставки по выпуску ИЦБ.
Файлы:
Список литературы:
1. Абрамишвили Н.Р., Воронова Н.С., Дарушин И.А., Казанский А.В., Львова Н.А., Покровская Н.В. Финансовая диагностика и оценка публичных компаний: учеб. пособие / Под ред. Н.С. Вороновой, Н.А. Львовой. М.: Проспект, 2017. 192 с.
2. Павельева Е.А., Сысоева Е.Ф. Организационно-методическое обеспечение процесса секьюритизации активов на российском финансовом рынке: монография / Науч. ред. Е.Ф. Сысоева. Воронеж: ЦНТИ, 2014. 184 с.
3. Черкасова Т.Н., Шаутин С.В. Моделирование купонной доходности на первичном рынке ипотечных ценных бумаг // Вестник Московского университета. Серия 6.: Экономика. 2018. № 3. С. 43–65.
4. Камышев А. Об оценке ипотечных ценных бумаг // Энциклопедия российской секьюритизации. 2019. С. 174–183.
5. Денисов М.А. Модель оценки стоимости облигаций с ипотечным покрытием // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. 2018. № 10. С. 205–207.
6. Денисов М.А. Оценка риска досрочного погашения в процессе секьюритизации активов / В сборнике: Общество, наука и инновации // Сборник Международной научно-практической конференции (13 марта 2015 г., г. Уфа). Уфа: Издательство: Общество с ограниченной ответственностью «ОМЕГА САЙНС», 2015. С. 63–66.
2. Павельева Е.А., Сысоева Е.Ф. Организационно-методическое обеспечение процесса секьюритизации активов на российском финансовом рынке: монография / Науч. ред. Е.Ф. Сысоева. Воронеж: ЦНТИ, 2014. 184 с.
3. Черкасова Т.Н., Шаутин С.В. Моделирование купонной доходности на первичном рынке ипотечных ценных бумаг // Вестник Московского университета. Серия 6.: Экономика. 2018. № 3. С. 43–65.
4. Камышев А. Об оценке ипотечных ценных бумаг // Энциклопедия российской секьюритизации. 2019. С. 174–183.
5. Денисов М.А. Модель оценки стоимости облигаций с ипотечным покрытием // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. 2018. № 10. С. 205–207.
6. Денисов М.А. Оценка риска досрочного погашения в процессе секьюритизации активов / В сборнике: Общество, наука и инновации // Сборник Международной научно-практической конференции (13 марта 2015 г., г. Уфа). Уфа: Издательство: Общество с ограниченной ответственностью «ОМЕГА САЙНС», 2015. С. 63–66.
